Les pourparlers pour mettre fin à une crise de confiance au Credit Suisse se sont prolongés jusqu’à aujourd’hui, les responsables suisses et UBS s’efforçant de conclure un accord pour acheter ou démanteler la banque avant l’ouverture des marchés asiatiques, note Bloomberg.
Toutes les parties cherchent à gérer des problèmes épineux tels qu’un soutien gouvernemental et le sort de la banque d’investissement du Credit Suisse, après qu’UBS a mis de côté son opposition initiale à un accord avec le plus petit rival, ont déclaré des sources à Bloomberg. UBS demande au gouvernement suisse de couvrir certains frais de justice et les pertes futures potentielles lors de toute prise de contrôle, ont indiqué des sources, un rapport évaluant le montant à environ 6 milliards de dollars.
Les discussions compliquées portent sur ce qui serait la première combinaison de deux banques mondiales d’importance systémique depuis la crise financière, ont indiqué certaines sources. Les pourparlers se sont accélérés samedi, toutes les parties faisant pression pour une solution pouvant être exécutée rapidement après une semaine au cours de laquelle les clients ont retiré de l’argent et les contreparties ont renoncé à certaines transactions avec le Credit Suisse. L’objectif est de faire une annonce au plus tard aujourd’hui, ont indiqué des sources.
Dans un scénario possible, l’accord impliquerait l’acquisition par UBS du Credit Suisse pour acquérir ses unités de gestion de patrimoine et d’actifs, tout en cédant éventuellement sa division de banque d’investissement, ont déclaré les sources. Les discussions se poursuivent sur le sort de la banque mondiale suisse rentable du Credit Suisse, qui devrait attirer UBS mais pourrait laisser le secteur bancaire national trop concentré, ont déclaré les sources, s’exprimant sous couvert d’anonymat pour décrire des discussions privées.
Les porte-parole d’UBS, du Credit Suisse et du ministère suisse des Finances se sont refusés à tout commentaire.
Un accord négocié par le gouvernement résoudrait les troubles au Credit Suisse qui ont envoyé des ondes de choc dans le système financier mondial la semaine dernière lorsque des investisseurs paniqués ont abandonné ses actions et ses obligations après la faillite de plusieurs petits prêteurs américains. Un filet de sécurité de la banque centrale suisse a brièvement stoppé les baisses, mais le drame du marché comporte le risque que les clients ou les contreparties continuent de fuir, avec des ramifications potentielles pour l’ensemble du secteur.
D’autres sociétés financières, dont Deutsche Bank AG, surveillent la situation au cas où les actifs attrayants du Credit Suisse seraient bloqués dans le cadre d’une prise de contrôle d’UBS ou d’une autre forme de rupture, selon des informations.
Les discussions soulèvent des questions sur l’avenir du projet audacieux du Credit Suisse de scinder son unité de banque d’investissement sous First Boston. La société s’est efforcée de séparer juridiquement et opérationnellement l’entreprise qui deviendrait CS First Boston, mais ces efforts n’en sont qu’à leurs balbutiements. Le PDG Ulrich Kellner a déclaré que la société envisageait une éventuelle introduction en bourse de l’entreprise en 2025.
Le Credit Suisse réduit également ses activités de trading, mais cela représente toujours une grande partie des besoins en capital de la banque.
“La banque d’investissement est la partie que la plupart des gens veulent créer”, a déclaré James Athy, directeur des investissements chez Abrdn. “C’est là que beaucoup de ces expositions sont susceptibles de se trouver. C’est donc le défi qui doit être relevé.”
Les dirigeants d’UBS s’étaient opposés à une combinaison organisée avec son rival parce qu’ils voulaient se concentrer sur leur propre stratégie de gestion de patrimoine et étaient réticents à prendre des risques associés au Credit Suisse, a rapporté Bloomberg plus tôt. Le Credit Suisse n’a pas été rentable au cours de la dernière décennie et a accumulé des milliards de dommages-intérêts.
Le Credit Suisse disposait de 1,2 milliard de francs suisses (1,3 milliard de dollars) de provisions juridiques à la fin de 2022 et a révélé qu’il voyait des pertes raisonnablement possibles ajouter 1,2 milliard de francs supplémentaires à ce total, avec plusieurs poursuites et enquêtes réglementaires en cours, selon Bloomberg Intelligence.
La valeur marchande du Credit Suisse a chuté à environ 7,4 milliards de francs suisses après un pic de plus de 100 milliards de francs en 2007. La valeur marchande d’UBS est de 60 milliards de francs. Les clients ont retiré plus de 100 milliards de dollars d’actifs au cours des trois derniers mois de l’année dernière alors que les inquiétudes grandissaient quant à sa santé financière et que les sorties de capitaux se poursuivaient même après avoir poussé les actionnaires dans une augmentation de capital de 4 milliards de francs.
Une fusion entre les deux géants bancaires suisses, dont le siège social se fait face sur la place centrale Paradeplatz de Zurich, serait un événement historique pour la nation et l’économie mondiale.
Les deux banques, toutes deux considérées par le Conseil de stabilité financière comme étant d’importance systémique à l’échelle mondiale, sont liées par de fréquents échanges de dirigeants d’un côté à l’autre de la Paradeplatz. Le président Axel Lehman et le PDG Kerner sont d’anciens décideurs d’UBS.
Source: Capital
